Investing.com — Rightmove’un yapay zekâ yatırımını artırmaya yönelik yeni uzun vadeli planı analistleri ikiye böldü. RBC Capital Markets hisseyi “Outperform” seviyesine yükseltirken, UBS “Neutral” seviyesine düşürdü.
Bu zıt hamleler, İngiltere merkezli emlak portalının yüksek harcamalarının pazar hakimiyetini güçlendirip güçlendirmeyeceği veya önümüzdeki yıllarda kârları üzerinde çok fazla baskı yaratıp yaratmayacağı konusundaki görüş ayrılığını yansıtıyor.
RBC analistleri, piyasanın plana tepkisinin aşırı olduğunu belirterek, yeni aşamanın Rightmove’u 2028 sonrası için daha güçlü bir büyümeye hazırladığını savundu.
Analist Anthony Codling liderliğindeki ekip şunları yazdı: “Rightmove bozuk değil, tamir edilmesi gerekmiyor, ancak bugün açıklanan yatırımlar iyi uygulanırsa, gelecek yıllarda daha iyi ve daha büyük bir işletmeye yol açmalı.”
RBC, 2028’e kadar yıllık yaklaşık %9 gelir büyümesi öngörüyor ve hedef fiyatını 805 peniden 775 peniye düşürdü. Bu, Cuma günkü kapanışa göre yaklaşık %35 yükseliş potansiyeli anlamına geliyor.
Firma, yatırım aşamasında marjların yaklaşık %67 seviyesine düşmesini bekliyor. Tahmine dayalı modeller, tüketici kişiselleştirmesi ve acente araçları gibi yapay zekâ odaklı yeni girişimler ivme kazandıkça faaliyet kârı büyümesinin hızlanacağını öngörüyor.
Analistler, Rightmove’un bu planla “ürettiği parayı işe koyarak, yarın daha yüksek hissedar getirileri yaratmak için bugün yatırım yaptığını” belirtti.
Analistler şunları ekledi: “Yatırım aşamasında marj düşecek, ancak biraz acı çekmeden kazanç olmaz. Dip faaliyet marjının %67 olacağını söyleyebilecek başka bir şirket düşünemiyoruz… daha yüksek bir dip bulursanız bize bildirin.”
Öte yandan, UBS daha temkinli bir duruş sergiledi. Hedef fiyatını üçte bir oranında 585 peniye düşürdü ve yatırımcıların yeni yol haritasına güven kazanmakta zorlanabileceği konusunda uyardı.
Jo Barnet-Lamb liderliğindeki analistler şunları yazdı: “Kademeli olarak artan yatırım profili, orta vadede baskılanmış kâr büyümesi anlamına geliyor, ancak faydaların ancak 2030’dan itibaren gerçekleşmesi bekleniyor.”
UBS artık 2028 geliri, temel faaliyet kârı ve hisse başına kazancın sırasıyla %7,5, %15,4 ve %23,1 oranında önceki tahminlerin altında olacağını öngörüyor.
İsviçreli banka, yapay zekâ odağının “büyümeyi daha uzun süre daha yüksek bir seviyede sürdürmek için proaktif bir adım” olmasına rağmen, Rightmove’un yüksek marjlarının kazanç baskısı olmadan yeni harcamaları finanse etmek için sınırlı esneklik bıraktığını belirtti.
Analistler şunları söyledi: “Yatırımcıların planın açıklandığı gibi ilerlediğine dair daha fazla kanıt talep edeceğini düşünüyoruz. Bu arada hisseler yakın vadede bazı dalgalanmalarla karşılaşabilir.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
