Investing.com – Lockheed Martin, yatırımcıların şu anda beklediğinden daha güçlü ve kalıcı kazanç artışına hazırlanıyor. Artan füze talebi, F-35 bakımı ve diğer savunma programları çok yıllı bir genişlemeyi destekliyor. UBS, Salı günü savunma yüklenicisini Nötr’den Al’a yükseltti.
UBS, 12 aylık fiyat hedefini 581 dolardan 674 dolara yükseltti. Bu, raporun 4 Eylül tarihindeki 524,48 dolarlık hisse fiyatından yaklaşık %26 artış anlamına geliyor. Banka, şirketin 2028’e kadar %9’luk bir gelir bileşik yıllık büyüme oranı sunmasını bekliyor. Bu oran konsensüsün üzerinde. Ayrıca 2028’e kadar hisse başına kazançta konsensüse göre çift haneli artış öngörüyor.
Ana büyüme motoru Lockheed’in Füze ve Ateş Kontrol (MFC) işletmesi. UBS, PAC-3, THAAD, PrSM ve JASSM/LRASM füzelerinin üretiminin keskin şekilde hızlanmasını bekliyor. Banka, MFC gelirinin 2025’te 14,5 milyar dolardan 2030’da 35,7 milyar dolara yükseleceğini öngörüyor. Bu, dönem boyunca yıllık %20’den fazla büyüme anlamına geliyor.
Büyük çok yıllı sözleşmeler Lockheed’e gelecekteki üretime daha fazla görünürlük sağlıyor. UBS, 35 milyar dolarlık bir THAAD sözleşmesini vurguladı. Ayrıca yaklaşık 60 milyar dolarlık bir PAC-3 çerçeve anlaşmasına dikkat çekti. Lockheed’in defter-fatura oranı son çeyrekte 3,2 kata ulaştı. Bu oran 2025’te 1,2 kattı.
Banka, füze artışının geçici bir savunma harcaması döngüsünden fazlası olduğunu savunuyor. Son çatışmalar gelişmiş önleyicilerin stoklarını tüketti. Hükümetler stok gereksinimlerini yeniden değerlendiriyor. Füze savunması ve hassas vuruş sistemlerine harcamaları artırıyorlar. UBS, önemli füze platformlarının üretiminin 2035’te 2025’e göre yaklaşık dört kat daha yüksek olabileceğini tahmin ediyor.
F-35 programı başka bir tekrarlayan büyüme kaynağı sağlıyor. Uçak üretiminin genel olarak istikrarlı kalması bekleniyor. Bununla birlikte UBS, bakım gelirinin 2025’te 5,1 milyar dolardan 2030’da 8,8 milyar dolara yükseleceğini öngörüyor. Büyüyen küresel filo ve uçak hazırlığını iyileştirmek için artan harcamalar buna yardımcı olacak.
Stratejileri incele
CH-53K helikopterleri ve Trident filo balistik füzeleri dahil diğer programlar büyümeyi daha da çeşitlendirecek. UBS, Trident’in bütçesinin 2027 mali yılında önerilen 5,2 milyar dolara yükseleceğini bekliyor. CH-53K finansmanı ise 4,1 milyar dolara ulaşabilir.
UBS ayrıca yüksek yatırıma rağmen nakit üretiminde önemli bir iyileşme görüyor. Sermaye harcamalarının 2027’de gelirin %3,2’sine yükselmesi bekleniyor. Bu, on yıldan fazla bir süredeki en yüksek seviye olacak. Lockheed füze üretim kapasitesini genişletiyor. 2027’deki emeklilikle ilgili yükün ardından banka, serbest nakit akışının FAVÖK büyümesiyle birlikte hızlanmasını bekliyor. Hisse başına serbest nakit akışı 2030’a kadar yaklaşık %50 artacak.
UBS, Lockheed’in gelirinin 2025’te 75,0 milyar dolardan 2026’da 81,0 milyar dolara yükseleceğini öngörüyor. 2027’de 88,5 milyar dolar ve 2028’de 96,1 milyar dolar olması bekleniyor. Düzeltilmiş hisse başına kazancın ise 2025’te 21,48 dolardan 2026’da 30,69 dolara çıkması öngörülüyor. 2027’de 34,50 dolar ve 2028’de 39,34 dolar olacak.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
LMT üzerindeki işlemi gördünüz ama harekete geçemediniz mi?
Çoğu yatırımcı grafik okuyabilir. Zor olan o andır: giriş penceresi açılmış, formasyon oluşuyor ama siz hâlâ daha fazla teyit bekliyorsunuz. İşte bu, karar verme boşluğudur; grafik analizimiz bu boşluğu kapatır. Sadece veri okuyan diğer yapay zekâların aksine Vision AI teknolojimiz grafiklerinizi kelimenin tam anlamıyla “gören” bir yapıya sahiptir ve size 60 saniyenin altında eksiksiz bir işlem planı sunar: giriş, zarar durdur ve kâr hedefi. Her seferinde bir sonraki adımda ne yapacağınızı tam olarak bilin.
LMT İçin Grafik Analizini Deneyin
